礼品卡责任黑洞：支付系统的监管盲区

文章深入探讨了礼品卡作为支付工具的双重角色：它既是合法的支付方式，服务于无银行账户人群，也是骗局的高发地，FBI报告显示2024年相关损失达16.6亿美元。作者揭示了礼品卡生态系统的复杂性：零售商通常外包给专业程序管理公司（如Blackhawk Network），导致责任黑洞——当客户被欺骗购买礼品卡时，零售商以不直接发行为由推卸责任。监管方面，礼品卡不受Regulation E等消费者保护法规覆盖，而借记卡有保护，这种差异源于监管豁免、政治压力和工业组织特点。文章提供了支付技术领域的深刻洞察，强调了技术、监管和消费者保护间的复杂互动，为金融科技行业提供了有价值的行业分析。